Как рассчитать коэффициент шарпа





Как рассчитать коэффициент шарпа

Инвестирование денежных средств осуществляется с целью получения соответствующего экономического эффекта. Для оценки эффективности инвестиций широко применяются специальные статистические коэффициенты. Наиболее распространенным является показатель, формула расчета которого разработана лауреатом Нобелевской премии Биллом Шарпом.

Вам понадобится

- калькулятор.

Спонсор размещения P&G Статьи по теме "Как рассчитать коэффициент шарпа" Как считать горизонтальный анализ Как измерить рынок Как купить акции в интернете Как найти доверительный интервал Как найти коэффициент ритмичности

Инструкция

1
Коэффициент Шарпа характеризует эффективность сочетания доходности и риска вероятности изменчивости при управлении инвестиционным портфелем. Он отражает его доходность, полученную сверх безрисковой ставки, с учетом систематического и не систематического риска. Чем выше данный показатель, тем более качественно осуществляется управление портфелем или фондом.

2
Существует множество вариантов расчета, но всех их можно представить в общем виде: коэффициент Шарпа = (доходность – безрисковая доходность)/стандартное отклонение доходности. Он измеряется как в денежных единицах, так и в процентах. Рекомендуется использовать значения для периода равного одному году, тогда расчеты будут наиболее точными.

3
Рассмотрим подробнее некоторые элементы формулы. Первый представляет собой ту часть денежных средств, которую инвестор зарабатывает на вложенных активах.

4
К безрисковой следует отнести ту сумму, которую ожидается заработать на так называемых безрисковых активах. Она представлена ставкой по государственным ценным бумагам.

5
Стандартное отклонение в данном случае представляет собой колебания результатов портфеля относительно его средней доходности. Они могут быть как положительными, так и отрицательными. Этот показатель подразумевает риск, который присущ данному вложению или фонду. Что значительно затрудняет определение эффективность, потому что при прочих равных условиях коэффициент Шарпа может оказаться одинаковым у портфелей с отрицательной и положительной доходностью.

6
Если инвестор вкладывает деньги в безрисковые активы, то в этом случае коэффициент принимает значение равное нулю. Портфели, которые не могут принести даже минимального дохода, будут иметь отрицательное значение этого показателя. Положительным он будет при превышении доходности минимальной ставки по государственным ценным бумагам.

7
Данный коэффициент является прекрасным инструментом сравнения доходности и риска различных вариантов управления портфелем или фондом. Но в случае сравнения альтернативных форм вложения целесообразно использовать его в комплексе с другими показателями.

Как просто
В рубриках: Инвестирование

Другие новости по теме:

Как рассчитать рентабельность основной деятельности
Как рассчитать рентабельность основной деятельности
При помощи расчета нескольких финансовых показателей на основе анализа балансовых данных вы можете частично оценить финансовое состояние предприятия. С другой стороны, используя представленные ниже расчеты, любое предприятие может провести оценку частичную финансового состояния собственных
Как рассчитать коэффициент доходности
Как рассчитать коэффициент доходности
Доходность или рентабельность - это относительный показатель экономической эффективности, который показывает степень целесообразности использования денежных, материальных, трудовых, природных ресурсов. Этот показатель, как правило, рассчитывается при проведении анализа финансового состояния
Как рассчитать индекс доходности
Как рассчитать индекс доходности
Индекс доходности инвестиционного проекта – это один из основных показателей, отражающий эффективность сравниваемых проектов, которые различаются величиной затрат и финансовыми потоками доходов. Данный показатель отражает величину прироста активов на единицу инвестиций. Спонсор размещения P&G
Как найти ставку дисконтирования
Как найти ставку дисконтирования
Ставка дисконтирования – это процентная ставка, используемая для приведения будущих денежных потоков к настоящему времени. Ее расчет – один из наиболее сложных и актуальных вопросов в процессе финансовой оценки инвестиционных проектов. Спонсор размещения P&G Статьи по теме "Как найти ставку
Как рассчитать коэффициент маневренности
Как рассчитать коэффициент маневренности
О финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, зная о степени его зависимости от заемных средств, о возможности маневрировать собственным капиталом. Эта информация важна для собственников компании, ее инвесторов, а также контрагентов (покупателей готовой продукции и поставщиков сырья).
Как рассчитать коэффициент сменности
Как рассчитать коэффициент сменности
Для анализа основных средств, находящихся на балансе организации, рассчитываются показатели эффективности их использования. Одним из них является коэффициент сменности. Этот показатель характеризует количество смен, отработанных каждой единицей оборудования за определенный период времени. Вам
Как рассчитать коэффициенты рентабельности
Как рассчитать коэффициенты рентабельности
Рентабельность – это наиболее значимый показатель деятельности предприятия, характеризующий его результативность и экономическую эффективность. Он показывает уровень доходности фирмы, выраженный в процентах. Рентабельность – это относительный показатель. С его помощью можно судить о результатах
Как найти коэффициент ритмичности
Как найти коэффициент ритмичности
Ритмичность производства - один из основополагающих показателей ведения успешного бизнеса. Он означает, что все заказы и взятые на себя обязательства по производству продукции будут выполнены в срок и в надлежащем качестве. А это ведет к своевременному поступлению средств за отгруженную продукцию,
Как рассчитать коэффициент дисконтирования
Как рассчитать коэффициент дисконтирования
Дисконтирование представляет собой определение стоимости будущих денежных потоков в настоящий момент времени. Коэффициент дисконтирования показывает, какую величину денежных средств мы получим с учетом фактора времени и рисков. С помощью него мы преобразуем будущую стоимость в стоимость на данный
Как рассчитать оборачиваемость
Как рассчитать оборачиваемость
Показатели оборачиваемости относятся к коэффициентам деловой активности предприятия. Их рассчитывают экономические службы и кредитные учреждения для оценки эффективности использования предприятием имеющихся активов. При этом чаще всего рассчитывают пять основных коэффициентов оборачиваемости.